商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理第七章資產(chǎn)負(fù)債管理

《商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與管理第七章資產(chǎn)負(fù)債管理》由會(huì)員上傳分享，免費(fèi)在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在教育資源-天天文庫(kù)。

1、第七章商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理理論的發(fā)展廣義的資產(chǎn)負(fù)債管理指商業(yè)銀行按一定的策略進(jìn)行資金配置,來(lái)實(shí)現(xiàn)銀行流動(dòng)性、安全性和盈利性的目標(biāo)組合。一、資產(chǎn)管理思想該理論認(rèn)為，資金來(lái)源的水平和結(jié)構(gòu)是銀行中不可控的外生變量，銀行應(yīng)主要通過(guò)資產(chǎn)方面項(xiàng)目調(diào)整和組合來(lái)實(shí)現(xiàn)流動(dòng)性、安全性和盈利性原則和經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。1.商業(yè)性貸款理論這一理論認(rèn)為，銀行資金來(lái)源主要是吸收流動(dòng)性很強(qiáng)的活期存款，因此它的資產(chǎn)業(yè)務(wù)應(yīng)主要集中于以真實(shí)票據(jù)為基礎(chǔ)的短期自?xún)斝再J款。背景:商業(yè)銀行發(fā)展的初期第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理理論的發(fā)展評(píng)價(jià):優(yōu)點(diǎn)：流動(dòng)性、安全性強(qiáng)局限性：沒(méi)有認(rèn)識(shí)到活期存款余額的相對(duì)穩(wěn)定性忽視了貸款需求的多樣性

2、忽視了貸款自?xún)斝缘南鄬?duì)性2.資產(chǎn)可轉(zhuǎn)換理論這一理論認(rèn)為，銀行保持資產(chǎn)流動(dòng)性的關(guān)鍵在于資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，因而不必將資產(chǎn)業(yè)務(wù)局限于短期自?xún)斝再J款上，也可以將資金的一部分投資于具有可轉(zhuǎn)換性的資產(chǎn)上，在銀行需要流動(dòng)性時(shí)，可隨時(shí)轉(zhuǎn)讓兌換成現(xiàn)金，保持銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性。背景:第一次世界大戰(zhàn)以后優(yōu)點(diǎn)：擴(kuò)大了銀行資產(chǎn)組合的范圍，增強(qiáng)了商業(yè)銀行的盈利性。不足：對(duì)短期證券變現(xiàn)的外部環(huán)境考慮得少。第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理理論的發(fā)展3.預(yù)期收入理論這一理論認(rèn)為：商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀態(tài)從根本上取決于貸款的按期還本付息，而這又取決于借款人將來(lái)的收入即預(yù)期收入。銀行按照貸款各種期限合理組合,使資金回流呈現(xiàn)出可控制的規(guī)律性,

3、同樣可保障銀行的流動(dòng)性.背景:預(yù)期收入理論產(chǎn)生于第二次大戰(zhàn)以后。積極的意義：克服了商業(yè)性貸款理論的缺陷拓寬了銀行的業(yè)務(wù)范圍不足之處：銀行對(duì)借款人未來(lái)收入的預(yù)測(cè)若方法不當(dāng)，可能會(huì)給銀行帶來(lái)更大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理理論的發(fā)展二、負(fù)債管理理論負(fù)債管理理論盛行于20世紀(jì)五六十年代的西方商業(yè)銀行。負(fù)債管理理論認(rèn)為：銀行資金的流動(dòng)性不僅可以通過(guò)強(qiáng)化資產(chǎn)管理獲得，還可以通過(guò)靈活地調(diào)劑負(fù)債達(dá)到目的。優(yōu)點(diǎn)：負(fù)債管理理論意味著商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理思想的創(chuàng)新，它變被動(dòng)的存款觀念為主動(dòng)的借款觀念，為銀行找到了保持流動(dòng)性的新方法。不足：在一定程度上帶有主觀色彩。通過(guò)借款融資保持銀行的流動(dòng)性，不僅提高了

4、銀行的融資成本，而且不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。第一節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理理論的發(fā)展三、資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理理論背景：20世紀(jì)70年代后期該理論認(rèn)為通過(guò)協(xié)調(diào)資產(chǎn)與負(fù)債的關(guān)系來(lái)保持凈利息正差額和正的自有資本凈值。第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理方法一、資產(chǎn)管理方法（一）資金分配法資產(chǎn)的流動(dòng)性和分配的數(shù)量與獲得的資金來(lái)源有關(guān)。按照不同資金來(lái)源的周轉(zhuǎn)速度和法定準(zhǔn)備金的要求，把各種按不同的比重分配到不同的資產(chǎn)形式中去，建立資產(chǎn)項(xiàng)目與負(fù)債項(xiàng)目的對(duì)應(yīng)關(guān)系。1)一級(jí)儲(chǔ)備:包括庫(kù)存現(xiàn)金、在中央銀行的存款、同業(yè)存款及托收中的現(xiàn)金等方面。2)二級(jí)儲(chǔ)備:由短期公開(kāi)債券組成，主要包括短期國(guó)庫(kù)券、地方政府債券、金融債券安全性較高、流動(dòng)性和市

5、場(chǎng)性較強(qiáng)的證券3)各類(lèi)貸款4)各類(lèi)長(zhǎng)期證券第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理方法活期存款儲(chǔ)蓄存款定期存款借款資本性債券股本一級(jí)儲(chǔ)備二級(jí)儲(chǔ)備貸款長(zhǎng)期證券固定資產(chǎn)如:活期存款主要分配于一級(jí)儲(chǔ)備和二級(jí)儲(chǔ)備，少量用于短期貸款。定期存款主要用于二級(jí)儲(chǔ)備、貸款及長(zhǎng)期證券投資。股本主要用于購(gòu)置固定資產(chǎn).第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理方法(二)線性規(guī)劃法線性規(guī)劃法（LinearProgrammingApproach）：是在管理理論和數(shù)學(xué)方法、計(jì)算機(jī)技術(shù)在銀行管理中的應(yīng)用的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的，該方法是求得在一定約束條件下，目標(biāo)函數(shù)值最大（小）化的一種方法。線性規(guī)劃法的具體步驟如下：建立目標(biāo)函數(shù)。確定約束條件。約束條件是約束目標(biāo)變量取

6、值范圍的一組線形不等式，它代表了銀行開(kāi)展業(yè)務(wù)的內(nèi)、外制約因素。這些制約因素主要包括：（1）可貸資金總量限制（2）流動(dòng)性要求（3）資本要求（4）其他法律限制求解線形規(guī)劃模型第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理方法評(píng)價(jià)：優(yōu)點(diǎn)：線性規(guī)劃方法是一種規(guī)范化定量分析方法，它使銀行資產(chǎn)負(fù)債管理得到了量化，較前兩種管理方法更具有科學(xué)性和可操作性。不足：從實(shí)踐看，情況更為復(fù)雜，比如目標(biāo)函數(shù)的多樣性、資產(chǎn)配置在結(jié)構(gòu)上的復(fù)雜性，目標(biāo)變量系數(shù)以及約束條件等的變動(dòng)性，都使得線性規(guī)劃模型變得更為復(fù)雜。第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理方法二、負(fù)債管理方法負(fù)債管理方法的核心內(nèi)容是銀行通過(guò)從市場(chǎng)借入資金，調(diào)整負(fù)債流動(dòng)性并不斷滿(mǎn)足資產(chǎn)擴(kuò)張的需要。負(fù)

7、債管理方法主要包括兩種儲(chǔ)備頭寸管理方法全面負(fù)債管理方法第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理方法1.儲(chǔ)備頭寸管理方法儲(chǔ)備頭寸管理方法是指銀行借入資金補(bǔ)足一級(jí)儲(chǔ)備，以滿(mǎn)足存款提取和貸款要求，通過(guò)營(yíng)運(yùn)頭寸調(diào)度來(lái)保持高收益、低流動(dòng)性的資產(chǎn)。優(yōu)點(diǎn)：這個(gè)方法在提高資金使用效率的同時(shí)減緩了銀行因儲(chǔ)備減少而帶來(lái)的流動(dòng)性不足，從而緩解了對(duì)銀行經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的震蕩。缺點(diǎn)：這種方法也存在借不到資金和借入資金成本不能確定等風(fēng)險(xiǎn)。第二節(jié)資產(chǎn)負(fù)債管理方法2.全面負(fù)債管理方法銀行通過(guò)借入外來(lái)資金持續(xù)擴(kuò)大資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模的方法