傳統(tǒng)企業(yè)績效評價方法.doc

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1、二、學(xué)習(xí)內(nèi)容2.1企業(yè)績效評價傳統(tǒng)方法企業(yè)績效評價傳統(tǒng)方法主要有沃爾評分法、坐標圖評分法、雷達圖評分法、杜邦分析評價法、“A記分”績效評價法、財務(wù)報表結(jié)構(gòu)指標評價法、相對值指標績效評價方法等。2.1.1沃爾評分法1928年，亞歷山大·沃爾出版的《信用晴雨表研究》和《財務(wù)報表比率分析》中提出了信用能力指數(shù)的概念，他選擇了7個財務(wù)比率即流動比率、產(chǎn)權(quán)比率、固定資產(chǎn)比率、存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和自有資金周轉(zhuǎn)率，分別給定各指標的比重，然后確定標準比率（以行業(yè)平均數(shù)為基礎(chǔ)），將實際比率與標準比率相比，得出相對比率，將此相對比率與各指標比重相乘，得出總評

2、分。提出了綜合比率評價體系，把若干個財務(wù)比率用線性關(guān)系結(jié)合起來，以此來評價企業(yè)的財務(wù)狀況。但該評價方法未能證明為什么選擇這7項指標。當(dāng)某一指標嚴重異常時，會對總評分產(chǎn)生不合邏輯的重大影響，該缺陷是由相對比率與比重相乘引起的。財務(wù)比率提高一倍，其評分增加100%，縮小一倍，其評分只減少50%。盡管沃爾評分法在理論上還有待證明，技術(shù)上也不完善，但它在實踐中還是被應(yīng)用。2.1.2坐標圖評分法坐標圖評分法是在卻知企業(yè)發(fā)展趨勢的前提下，評價財務(wù)狀況的優(yōu)劣主要看企業(yè)的獲利水平與償付能力。一般情況下，標準值采用行業(yè)標準。例如，某企業(yè)的的利潤率為15%，其行業(yè)利潤率為10%，則

3、該企業(yè)位于Ⅰ區(qū)或Ⅲ區(qū)。不同區(qū)域的財務(wù)狀況的評價：Ⅰ區(qū)：屬于健壯型企業(yè)，繼續(xù)擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模，保持長期增長勢頭；Ⅱ區(qū)：屬于經(jīng)營脆弱型，加強經(jīng)營管理，搞好市場調(diào)研，開發(fā)新產(chǎn)品；Ⅲ區(qū)：屬于財務(wù)脆弱型，加強財務(wù)管理，提高企業(yè)償付能力；Ⅳ區(qū)：屬于危險型企業(yè)，必須進行徹底整頓或改組。2.1.3雷達圖評分法亦稱自卑感和財務(wù)比率分析圖法，是日本企業(yè)界為能對企業(yè)的綜合財力進行評估而采用的一種財務(wù)狀況綜合評價方法。首先把財務(wù)比率進行分類，有：收益word資料性比率、安全性比率、流動性比率、生產(chǎn)性比率、成長性比率等。其次作三個同心圓：最小圓表示最低水平：財務(wù)比率值接近或處于圓中；——

4、“需警惕”中間圓表示同行業(yè)平均水平：比率值接近標準線；——“水平相當(dāng)”最大圓表示同行業(yè)先進水平：比率值處在最大圓內(nèi)；——“理想狀態(tài)”圖中（+）和（-）表示企業(yè)的收益性、安全性、流動性、生產(chǎn)性、成長性情況處于標準區(qū)（線）以外和以內(nèi)。由此，把企業(yè)財務(wù)狀況劃分為八種類型：（1）穩(wěn)定理想型：五性均為“+”?？梢赃M行設(shè)備投資、研發(fā)新產(chǎn)品、擴大規(guī)模；（2）保守型：收益、安全、流動三性為“+”，生產(chǎn)、成長二性為“-”。注意市場動向、探討銷售策略、開發(fā)新產(chǎn)品等；（3）成長型：安全性為“-”，其余為“+”。注意調(diào)度資金，爭取更多資金；（4）特殊型：收益、流動、生產(chǎn)三性為“+”，安

5、全、成長為“-”。致力于增加銷售額、積累資金；（5）積極擴大型：安全、生產(chǎn)、成長三性為“+”，收益、流動為“-”。要擴大經(jīng)營范圍、投產(chǎn)高利潤產(chǎn)品、壓縮和節(jié)約費用開支；（6）消極安全型：安全性為“+”，其余為“-”。應(yīng)充分利用資源、努力開發(fā)新產(chǎn)品、提高發(fā)展速度；（7）活動型：生產(chǎn)、成長性為“+”，其余為“-”。處于恢復(fù)期，設(shè)法充實資金、制定長期發(fā)展計劃、提高企業(yè)素質(zhì)；（8）均衡縮小型：五性均為“-”。word資料企業(yè)處于危險境地，首先探討有無改善的余地，否則關(guān)停并轉(zhuǎn)。2.1.4杜邦分析評價法杜邦分析法的基本原理是利用各個主要財務(wù)比率指標之間的內(nèi)在聯(lián)系，綜合分析、評

6、價企業(yè)財務(wù)狀況。關(guān)鍵是建立完整的、連貫的財務(wù)比率體系，確定總指標，分解各指標并建立各指標之間的相互聯(lián)系，確定分指標對總指標的影響。（1）權(quán)益報酬率=資產(chǎn)報酬率所有者權(quán)益比率（2）總資產(chǎn)報酬率=銷售凈利率×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（3）所有者權(quán)益比率=所有者權(quán)益資產(chǎn)總額=1-資產(chǎn)負債率應(yīng)用分析：（1）權(quán)益報酬率。反映所有者投入資金的獲利能力。其報酬率的高低取決于三個因素，即：銷售凈利率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、所有者權(quán)益比率；（2）銷售凈利率。反映企業(yè)稅后凈利與銷售凈收入之間的關(guān)系。要提高銷售凈利率，從二方面考慮，即：擴大銷售收入、降低成本費用；（3）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。反映企業(yè)運用資產(chǎn)，實現(xiàn)

7、銷售收入能力的綜合指標。對其分析從三方面考慮，即：資產(chǎn)構(gòu)成比例、資產(chǎn)的使用效率、資產(chǎn)的運用效果；（4）所有者權(quán)益比率。受資產(chǎn)負債率的影響。所有者權(quán)益比率低，反映企業(yè)有較高的負債程度，對企業(yè)有二方面的影響，即：既給企業(yè)帶來較大的杠桿利益，又給業(yè)帶來較大的風(fēng)險。企業(yè)應(yīng)合理確定負債比例，不斷優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，有效地提高權(quán)益報酬率。因為，權(quán)益報酬率與企業(yè)的銷售規(guī)模、成本水平、資產(chǎn)運行、資本結(jié)構(gòu)等有著密切的聯(lián)系。word資料2.1.5“A記分”績效評價法該方法是把定性指標定量化表示的一種主觀企業(yè)績效評價方法。即：（1）與企業(yè)績效有關(guān)的各種現(xiàn)象或標志性因素列出；（2）根據(jù)對企業(yè)

8、績效的影響大小進行賦值；