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《第11講-風險矩陣、風險管理原則與組合風險、系統(tǒng)風險衡量.doc》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關內(nèi)容在教育資源-天天文庫。
1、中級財務管理（2019）考試輔導第二章++財務管理基礎?（三）風險矩陣1、含義及坐標設置含義風險矩陣，是指按照風險發(fā)生的可能性和風險發(fā)生后果的嚴重程度，將風險繪制在矩陣圖中，展示風險及其重要性等級的風險管理工具方法。坐標設置風險矩陣坐標，是以風險后果嚴重程度為縱坐標、以風險發(fā)生可能性為橫坐標的矩陣坐標圖。?????可能性嚴重度????幾乎不會發(fā)生不太可能發(fā)生可能發(fā)生很可能發(fā)生幾乎肯定發(fā)生極輕微較小風險較小風險較小風險較小風險一般風險輕微較小風險較小風險一般風險一般風險一般風險普通較小風險一般風險一般風險一般風險
2、嚴重風險嚴重較小風險一般風險一般風險嚴重風險嚴重風險非常嚴重一般風險一般風險嚴重風險嚴重風險嚴重風險圖2-13?????風險矩陣2、風險矩陣的優(yōu)缺點優(yōu)點為企業(yè)確定各項風險重要性等級提供了可視化的工具。缺點（1）需要對風險重要性等級標準、風險發(fā)生可能性、后果嚴重程度等做出主觀判斷，可能影響使用的準確性；（2）應用風險矩陣所確定的風險重要性等級是通過相互比較確定的，因而無法將列示的個別風險重要性等級通過數(shù)學運算得到總體風險的重要性等級。?【例題·多選題】下列有關風險矩陣這種風險管理工具的表述正確的有（ ?。?。A.可
3、以對風險重要性等級標準、風險發(fā)生可能性、后果嚴重程度做出客觀準確的判斷B.可以將列示的個別風險重要性等級通過數(shù)學運算得到總體風險的重要性等級C.為企業(yè)確定各項風險重要性等級提供了可視化的工具D.應用風險矩陣所確定的風險重要性等級是通過相互比較確定的【答案】CD【解析】利用風險矩陣需要對風險重要性等級標準、風險發(fā)生可能性、后果嚴重程度等做出主觀判斷，可能影響使用的準確性，選項A錯誤；應用風險矩陣所確定的風險重要性等級是通過相互比較確定的，因而無法將列示的個別風險重要性等級通過數(shù)學運算得到總體風險的重要性等級，選項
4、B錯誤。（四）風險管理原則1.融合性原則企業(yè)風險管理應與企業(yè)的戰(zhàn)略設定、經(jīng)營管理與業(yè)務流程相結合。2.全面性原則企業(yè)風險管理應覆蓋企業(yè)所有的風險類型、業(yè)務流程、操作環(huán)節(jié)和管理層級與環(huán)節(jié)。3.重要性原則企業(yè)應對風險進行評價，確定需要進行重點管理的風險，并有針對性地實施重點風險監(jiān)測，及時識別、應對。4.平衡性原則企業(yè)應權衡風險與回報、成本與收益之間的關系。?【例題·判斷題】風險管理的平衡性原則是指企業(yè)風險管理應與企業(yè)的戰(zhàn)略設定、經(jīng)營管理與業(yè)務流程相結合。（ ）【答案】×【解析】風險管理的平衡性原則是指企業(yè)應權衡風
5、險與回報、成本與收益之間的關系。風險管理的融合性原則是指企業(yè)風險管理應與企業(yè)的戰(zhàn)略設定、經(jīng)營管理與業(yè)務流程相結合。【例題?單選題】下列不屬于風險管理原則的是（ ?。〢.融合性原則B.全面性原則原創(chuàng)不易，侵權必究第8頁中級財務管理（2019）考試輔導第二章++財務管理基礎C.重要性原則D.客觀性原則【答案】D【解析】風險管理原則包括融合性原則、全面性原則、重要性原則及平衡性原則。（五）風險對策風險對策含義方法舉例規(guī)避風險當資產(chǎn)風險所造成的損失不能由該資產(chǎn)可能獲得的收益予以抵消時，應當放棄該資產(chǎn)，以規(guī)避風險拒絕與不
6、守信用的廠商業(yè)務往來；放棄可能明顯導致虧損的投資項目；新產(chǎn)品在試制階段發(fā)現(xiàn)諸多問題而果斷停止試制減少風險包括：（1）控制風險因素，減少風險的發(fā)生；（2）控制風險發(fā)生的頻率和降低風險損害程度進行準確的預測；對決策進行多方案優(yōu)選和相機替代；及時與政府部門溝通獲取政策信息；在開發(fā)新產(chǎn)品前，充分進行市場調(diào)研；采用多領域、多地域、多項目、多品種的經(jīng)營或投資以分散風險轉移風險對可能給企業(yè)帶來災難性損失的資產(chǎn)，企業(yè)應以一定代價，采取某種方式轉移風險向專業(yè)性保險公司投保；采取合資、聯(lián)營、聯(lián)合開發(fā)等措施實現(xiàn)風險共擔；通過技術轉讓
7、、租賃經(jīng)營和業(yè)務外包等實現(xiàn)風險轉移接受風險包括風險自擔和風險自保兩種①風險自擔是指風險損失發(fā)生時，直接將損失攤入成本或費用，或沖減利潤；②風險自保是指企業(yè)預留一筆風險金或隨著生產(chǎn)經(jīng)營的進行，有計劃地計提資產(chǎn)減值準備等?【例題?單選題】某公司購買一批貴金屬材料，為避免資產(chǎn)被盜而造成的損失，向財產(chǎn)保險公司進行了投保，則該公司采取的風險對策是（ ?。＃?018年卷Ⅰ）A.規(guī)避風險B.接受風險C.轉移風險D.減少風險【答案】C【解析】對可能給企業(yè)帶來災難性損失的資產(chǎn)，企業(yè)以一定代價，采取某種方式將風險損失轉嫁給他人承
8、擔。如向專業(yè)性保險公司投保等?！纠}?單選題】下列各種風險應對措施中，能夠轉移風險的是（ ?。＃?013年）A.業(yè)務外包B.多元化投資C.放棄虧損項目D.計提資產(chǎn)減值準備【答案】A【解析】選項A屬于轉移風險的措施，選項B屬于減少風險的措施，選項C屬于規(guī)避風險的措施，選項D屬于接受風險中的風險自保。三、證券資產(chǎn)組合的風險與收益兩個或兩個以上資產(chǎn)所構成的集合，稱為資產(chǎn)組合。如果資產(chǎn)組合中
