第4講-風(fēng)險(xiǎn)衡量.ppt

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1、第4講風(fēng)險(xiǎn)衡量安徽財(cái)經(jīng)大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院風(fēng)險(xiǎn)衡量是在識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行定量分析和描述，是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)識(shí)的深化，為風(fēng)險(xiǎn)管理決策和實(shí)施各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)奠定基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)衡量的理論基礎(chǔ)壹風(fēng)險(xiǎn)衡量是在對(duì)過(guò)去損失資料分析的基礎(chǔ)上，運(yùn)用概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法對(duì)某一或某幾個(gè)特定風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的概率和風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生后可能造成損失的嚴(yán)重程度做出定量分析。大數(shù)法則為風(fēng)險(xiǎn)衡量奠定了理論基礎(chǔ)，即只要被觀察的風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)量足夠多，就可以對(duì)損失發(fā)生的概率、損失的嚴(yán)重程度衡量出一定的數(shù)值來(lái)。例如就一個(gè)城市而言，其每年發(fā)生火災(zāi)的頻數(shù)、每件火災(zāi)事故的平均損失、年度火災(zāi)的總損失額及造成火災(zāi)的原因等，都有

2、其規(guī)律可循。經(jīng)驗(yàn)證明，被觀察的同類(lèi)單位數(shù)目愈多，這種規(guī)律性就愈明顯。這時(shí)，可以看出風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生呈現(xiàn)出一種統(tǒng)計(jì)的規(guī)律性。大數(shù)法則在擲錢(qián)幣時(shí)，每次出現(xiàn)正面或反面是偶然的，但大量重復(fù)投擲后，出現(xiàn)正面(或反面)的次數(shù)與總次數(shù)之比卻必然接近常數(shù)0.5。這是最早發(fā)現(xiàn)的大數(shù)法則之一。大數(shù)法則是近代保險(xiǎn)業(yè)賴(lài)以建立的數(shù)理基礎(chǔ)。風(fēng)險(xiǎn)單位數(shù)量愈多，實(shí)際損失的結(jié)果會(huì)愈接近從無(wú)限單位數(shù)量得出的預(yù)期損失可能的結(jié)果。保險(xiǎn)公司正是利用在個(gè)別情形下存在的不確定性將在大數(shù)中消失的這種規(guī)則性，來(lái)分析承保標(biāo)的發(fā)生損失的相對(duì)穩(wěn)定性。保險(xiǎn)人可以比較精確的預(yù)測(cè)危險(xiǎn)，合理的厘定保險(xiǎn)費(fèi)率，使在保險(xiǎn)期限

3、內(nèi)收取的保險(xiǎn)費(fèi)和損失賠償及其它費(fèi)用開(kāi)支相平衡。附單個(gè)風(fēng)險(xiǎn)事故是隨機(jī)事件，它發(fā)生的時(shí)間、空間、損失嚴(yán)重程度都是不確定的。但就總體而言，風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生又呈現(xiàn)出某種統(tǒng)計(jì)的規(guī)律性。因此，采用概率論和數(shù)理統(tǒng)計(jì)方法，可以求出風(fēng)險(xiǎn)事故出現(xiàn)狀態(tài)的各種概率。如運(yùn)用二項(xiàng)分布、泊松分布可用來(lái)衡量風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生次數(shù)的概率。概率推斷數(shù)理統(tǒng)計(jì)學(xué)為從部分去推斷總體，提供了非常成熟的理論和眾多有效的方法。利用類(lèi)推原理衡量風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)點(diǎn)在于，能彌補(bǔ)事故統(tǒng)計(jì)資料不足的缺陷。在實(shí)務(wù)上，進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)衡量時(shí)。往往沒(méi)有足夠的損失統(tǒng)計(jì)資料。且由于時(shí)間、經(jīng)費(fèi)等許多條件的限制，很難、甚至不可能取得所需要酌足夠數(shù)量

4、的損失資料。因此，根據(jù)事件的相似關(guān)系，從已掌握的實(shí)際資料出發(fā)，運(yùn)用科學(xué)的衡量方法而得到的數(shù)據(jù)，可以基本符合實(shí)際情況，滿(mǎn)足預(yù)測(cè)的需要。類(lèi)推原理事物發(fā)展有各自的規(guī)律性，但其間又有許多相似之處。類(lèi)推法是通過(guò)不同事物的某些相似性類(lèi)推出其他的相似性，從而預(yù)測(cè)出它們?cè)谄渌矫娲嬖陬?lèi)似的可能性的方法。例如，發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程與發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)歷的發(fā)展過(guò)程，就有許多共同的規(guī)律性。又如各種鳥(niǎo)翅膀的形狀類(lèi)推飛機(jī)翼形。把先發(fā)生的事件稱(chēng)為先導(dǎo)事件，后發(fā)生的事件稱(chēng)為遲發(fā)事件，當(dāng)發(fā)現(xiàn)它們之間有某些相似之處。就可以利用先導(dǎo)事件的發(fā)展過(guò)程和特征，類(lèi)推遲發(fā)事件的發(fā)展過(guò)程和特征，類(lèi)推遲發(fā)

5、事件的發(fā)生和未來(lái)的發(fā)展，起到預(yù)測(cè)的作用。附利用事物發(fā)展具有慣性的特征去衡量風(fēng)險(xiǎn)，通常要求系統(tǒng)是穩(wěn)定的。因?yàn)橹灰蟹€(wěn)定的系統(tǒng)，事物之間的內(nèi)在聯(lián)系和基個(gè)特征就有可能延續(xù)下去。但實(shí)際上。系統(tǒng)的狀態(tài)會(huì)受各種偶然因素的影響，絕對(duì)穩(wěn)定的系統(tǒng)是不存在的。因此，在運(yùn)用慣性原理時(shí)，只要求系統(tǒng)處于相對(duì)穩(wěn)定的狀態(tài)。慣性原理風(fēng)險(xiǎn)衡量的意義貳降低不確定性通過(guò)衡量，計(jì)算出比較準(zhǔn)確的損失概率和損失嚴(yán)重程度，減少損失發(fā)生的不確定性。分清主次通過(guò)衡量，使風(fēng)險(xiǎn)管理者有可能分辨出主要風(fēng)險(xiǎn)和次要風(fēng)險(xiǎn)。提供決策依據(jù)建立損失概率分布確定損失概率和損失期望值的預(yù)測(cè)值，為風(fēng)險(xiǎn)定量評(píng)價(jià)提供依據(jù)，也最終為

6、風(fēng)險(xiǎn)管理者進(jìn)行決策提供依據(jù)。確定性和不確定性的等級(jí)分類(lèi)不確定性水平特征例無(wú)結(jié)果可以精確預(yù)測(cè)物理定理、自然科學(xué)水平1：客觀不確定結(jié)果確定、概率可知概率游戲：硬幣、抓鬮水平2：主觀不確定結(jié)果確定、概率不可知火宅水平3結(jié)果不完全確定、概率不可知基因研究附損失概率和損失幅度叁損失概率空間的損失概率在一定時(shí)間內(nèi)，觀察分布在不同空間上的N個(gè)風(fēng)險(xiǎn)單位，其中處于不同空間的m個(gè)單位遭受損失，它的重點(diǎn)是在特定時(shí)期內(nèi)遭受損失約風(fēng)險(xiǎn)單位的個(gè)數(shù)。例如，民航飛機(jī)失事，不僅要考慮一個(gè)國(guó)家民航失事經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)，更重要的應(yīng)考慮全球民航飛機(jī)失事數(shù)據(jù)經(jīng)驗(yàn)，飛機(jī)保險(xiǎn)的費(fèi)率依據(jù)之一就是全球民航失事率

7、。損失概率時(shí)間的損失概率在一特定的空間，某一風(fēng)險(xiǎn)單位，在某一段時(shí)期內(nèi)所觀察到的遭受損失的次數(shù)，取其時(shí)間的平均結(jié)果。例如，假?zèng)]某倉(cāng)庫(kù)遭受火災(zāi)損失的概率為1／10，風(fēng)險(xiǎn)管理人員如以“月”為一單位的話(huà)，那么這棟倉(cāng)庫(kù)遭受火災(zāi)的概率為1／10個(gè)月，或就長(zhǎng)期而言，可以說(shuō)這棟倉(cāng)庫(kù)遭受火災(zāi)損失的機(jī)會(huì)為每10個(gè)月有一次損失。利用時(shí)間說(shuō)并根據(jù)經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)資料去計(jì)算損失概率時(shí)，觀察時(shí)間不能太短，否則將有可能出現(xiàn)損失概率等于零的情況。損失概率客觀概率是根據(jù)事件發(fā)展的客觀性統(tǒng)計(jì)出來(lái)的一種概率。客觀概率可以根據(jù)歷史數(shù)據(jù)或是大量的試驗(yàn)來(lái)推定：可以將一個(gè)事件分解為若干子事件，通過(guò)計(jì)算子事件

8、的概率來(lái)獲得主要事件的概率;也通過(guò)足夠量的試驗(yàn)，統(tǒng)計(jì)出事件的概率。其最大缺陷是需