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《關(guān)于企業(yè)資金管理和風險防范要點探析》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在應(yīng)用文檔-天天文庫。
1、關(guān)于企業(yè)資金管理和風險防范要點探析 【摘要】本文從企業(yè)資金管理著手，詳細分析了企業(yè)在資金管理中存在的風險，并針對性的提出了風險管理控制的措施，對企業(yè)加強資金管理，提高資金的使用率提供了有益的參考，筆者以公司目前經(jīng)營的項目入手，在城市生活垃圾給環(huán)境造成了不可估量的污染后果，垃圾堆放排放出的氨等有害元素給水質(zhì)帶來相當大的污染；同時也使致病微生物的不斷滋生等種種情況下，勢必為環(huán)境保潔公司在收集、運輸工作中帶來新的挑戰(zhàn)，在資金管理與風險防范上需要做出相應(yīng)的措施，規(guī)避公司在發(fā)展中的財務(wù)風險，以期提高公司的經(jīng)濟效益?！娟P(guān)鍵詞】資金管理；風險控制；控制效果引言目
2、前，大部分企業(yè)開始對資金的管理問題引起重視，并針對資金管理過程中的風險管理與控制展開了各種研究和探討，有力推動了業(yè)內(nèi)管理理論的發(fā)展和完善。本文結(jié)合上海崇明環(huán)宏保潔服務(wù)有限公司從事城市生活垃圾經(jīng)營性收集、運輸服務(wù)案例，分析了企業(yè)在營運資金管理過程中的風險控制問題的同時，重點比較了各種資金管理政策的優(yōu)缺點以及對應(yīng)風險的高低情況，以便企業(yè)選擇合適的經(jīng)營管理策略，規(guī)避風險提高效益。51.企業(yè)資金管理概述企業(yè)資金在數(shù)量上等于流動資產(chǎn)減去流動負債，是企業(yè)日常經(jīng)營管理的重要組成部分。其中，流動資產(chǎn)是指可以在一年之內(nèi)或者一個比較短的營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，主要包括現(xiàn)金
3、、銀行存款、倉庫存貨、應(yīng)收賬款等。根據(jù)所處的領(lǐng)域不同，流動資產(chǎn)可以分為生產(chǎn)領(lǐng)域的流動資產(chǎn)和流通領(lǐng)域的流動資產(chǎn)。生產(chǎn)性流動資產(chǎn)是指在產(chǎn)品生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用非流動資產(chǎn)，如原材料、燃料等。流通領(lǐng)域的流動資產(chǎn)是指在商品流通過程中發(fā)揮作用的流動資產(chǎn)，比如企業(yè)的產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款等；按照用途的不同，流動資產(chǎn)又可以分為永久性流動資產(chǎn)和臨時性流動資產(chǎn)。營運資金管理具體包括營運資金數(shù)量的確定、營運資金的籌集、流動資產(chǎn)和流動負債的比例等一系列的相關(guān)管理。本文針對垃圾經(jīng)營運輸企業(yè)，重點從這兩個方面針對營運資金管理中存在的風險問題進行分析和探討。2.風險報酬理論5企業(yè)的經(jīng)營活
4、動往往都是有風險的，其中的資金管理和運用也不例外。承擔風險，就會得到相應(yīng)的報酬，而且風險越大報酬越高，風險與報酬是相輔相成的。在了解了風險和報酬之后，還要對風險的大小進行衡量，以便做出科學合理的經(jīng)營決策，規(guī)避風險獲得報酬。風險就是實際報酬率偏離期望報酬率的可能性，以風險的衡量就是計算實際報酬率對期望報酬率的偏離程度，可以采用標準離差指標，最終確定風險報酬率。具體而言，有以下幾個步驟：第一步，確定各種方案的概率分布情況；第二步，隨機變量各可能取值以概率為權(quán)數(shù)進行加權(quán)平均，計算得出期望值。通常以表示K的期望值，公式為K=i=1nPiKi，其中Ki表示第i
5、種可能結(jié)果的報酬率，Pi表示第i種可能結(jié)果的概率，n表示發(fā)生可能結(jié)果的個數(shù)；第三步，計算標準離差δ=i=1n（Ki-K）2×Pi，公式為，其中δ表示標準離差、表示期望值、Ki表示第i種可能的結(jié)果、Pi表示第i種可能的結(jié)果發(fā)生的概率、n表示可能發(fā)生的結(jié)果的個數(shù)。標準離差越大的話，說明實際報酬率偏離期望報酬率的可能性越大，風險也就越大；第四步，計算標準離差率，它是標準離差與期望值的比值，與其他指標不同的是，它是一個相對數(shù)，其數(shù)值越大說明風險越大；第五步，計算風險報酬率，也叫風險補償率。它是風險報酬斜率與標準離差率的乘積，而風險報酬斜率可由歷史數(shù)據(jù)確定。風
6、險報酬率的大小與風險的大小也是成正相關(guān)關(guān)系的，即風險報酬率越大，說明風險越高。3.資金管理過程中的風險控制案例分析我環(huán)境保潔公司采用積極型的資金籌集政策的5垃圾經(jīng)營運輸企業(yè)，全部長期資產(chǎn)和部分長期性流動資產(chǎn)由長期資金融通；部分長期性流動資產(chǎn)和全部臨時性流動資產(chǎn)由短期資金融通。由于短期成本的融資成本一般比長期資本低，而且使用短期資金比使用長期資金彈性大，不需要資金時可以隨時償還以減少利息支出。所以采用積極型籌資政策的企業(yè)短期資金在籌資總額中所占比重較大，其資金成本支出比較低。但是，采用積極型的籌集資金政策的經(jīng)營運輸企業(yè)承受的風險比較大。短期資金到期日比
7、較近，將其投資于長期性流動資產(chǎn)以后，可能產(chǎn)生不能按時償本付息的風險。長期性流動資產(chǎn)從投資到產(chǎn)生現(xiàn)金流入量需要經(jīng)歷較長的時間，往往在現(xiàn)金流入量未形成之前就需要還本付息，這會迫使企業(yè)將債務(wù)展期或者更大程度地借債。另外，短期資金的利率經(jīng)常發(fā)生變動，其成本具有很大不確定性。環(huán)境保潔公司企業(yè)通過長期負債融資能夠準確確定資金使用期間的資金成本，但是采用短期負債融資就只能確定本次負債資金成本，而重新舉債的資金成本是不能夠確定的。5其次，采用適中型資金籌集政策的經(jīng)營運輸企業(yè)，其全部長期資產(chǎn)和全部長期性流動資產(chǎn)由長期資金融通，全部臨時性流動資產(chǎn)由短期資金融通。采用適中
8、型資金籌集政策，如環(huán)境保潔公司企業(yè)的臨時性流動資產(chǎn)由短期資金融通，也有助于降低資金成本，增加運用資金的彈性；
