關(guān)于企業(yè)資金管理和風(fēng)險(xiǎn)防范要點(diǎn)探析

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1、關(guān)于企業(yè)資金管理和風(fēng)險(xiǎn)防范要點(diǎn)探析　　【摘要】本文從企業(yè)資金管理著手，詳細(xì)分析了企業(yè)在資金管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)，并針對性的提出了風(fēng)險(xiǎn)管理控制的措施，對企業(yè)加強(qiáng)資金管理，提高資金的使用率提供了有益的參考，筆者以公司目前經(jīng)營的項(xiàng)目入手，在城市生活垃圾給環(huán)境造成了不可估量的污染后果，垃圾堆放排放出的氨等有害元素給水質(zhì)帶來相當(dāng)大的污染；同時(shí)也使致病微生物的不斷滋生等種種情況下，勢必為環(huán)境保潔公司在收集、運(yùn)輸工作中帶來新的挑戰(zhàn)，在資金管理與風(fēng)險(xiǎn)防范上需要做出相應(yīng)的措施，規(guī)避公司在發(fā)展中的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以期提高公司的經(jīng)濟(jì)效益。【關(guān)鍵詞】資金管理；風(fēng)險(xiǎn)控制；控制效果引言目

2、前，大部分企業(yè)開始對資金的管理問題引起重視，并針對資金管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)管理與控制展開了各種研究和探討，有力推動(dòng)了業(yè)內(nèi)管理理論的發(fā)展和完善。本文結(jié)合上海崇明環(huán)宏保潔服務(wù)有限公司從事城市生活垃圾經(jīng)營性收集、運(yùn)輸服務(wù)案例，分析了企業(yè)在營運(yùn)資金管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制問題的同時(shí)，重點(diǎn)比較了各種資金管理政策的優(yōu)缺點(diǎn)以及對應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的高低情況，以便企業(yè)選擇合適的經(jīng)營管理策略，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)提高效益。51.企業(yè)資金管理概述企業(yè)資金在數(shù)量上等于流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債，是企業(yè)日常經(jīng)營管理的重要組成部分。其中，流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年之內(nèi)或者一個(gè)比較短的營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)，主要包括現(xiàn)金

3、、銀行存款、倉庫存貨、應(yīng)收賬款等。根據(jù)所處的領(lǐng)域不同，流動(dòng)資產(chǎn)可以分為生產(chǎn)領(lǐng)域的流動(dòng)資產(chǎn)和流通領(lǐng)域的流動(dòng)資產(chǎn)。生產(chǎn)性流動(dòng)資產(chǎn)是指在產(chǎn)品生產(chǎn)過程中發(fā)揮作用非流動(dòng)資產(chǎn)，如原材料、燃料等。流通領(lǐng)域的流動(dòng)資產(chǎn)是指在商品流通過程中發(fā)揮作用的流動(dòng)資產(chǎn)，比如企業(yè)的產(chǎn)成品、應(yīng)收賬款等；按照用途的不同，流動(dòng)資產(chǎn)又可以分為永久性流動(dòng)資產(chǎn)和臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)。營運(yùn)資金管理具體包括營運(yùn)資金數(shù)量的確定、營運(yùn)資金的籌集、流動(dòng)資產(chǎn)和流動(dòng)負(fù)債的比例等一系列的相關(guān)管理。本文針對垃圾經(jīng)營運(yùn)輸企業(yè)，重點(diǎn)從這兩個(gè)方面針對營運(yùn)資金管理中存在的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行分析和探討。2.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬理論5企業(yè)的經(jīng)營活

4、動(dòng)往往都是有風(fēng)險(xiǎn)的，其中的資金管理和運(yùn)用也不例外。承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，就會(huì)得到相應(yīng)的報(bào)酬，而且風(fēng)險(xiǎn)越大報(bào)酬越高，風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬是相輔相成的。在了解了風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬之后，還要對風(fēng)險(xiǎn)的大小進(jìn)行衡量，以便做出科學(xué)合理的經(jīng)營決策，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)獲得報(bào)酬。風(fēng)險(xiǎn)就是實(shí)際報(bào)酬率偏離期望報(bào)酬率的可能性，以風(fēng)險(xiǎn)的衡量就是計(jì)算實(shí)際報(bào)酬率對期望報(bào)酬率的偏離程度，可以采用標(biāo)準(zhǔn)離差指標(biāo)，最終確定風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率。具體而言，有以下幾個(gè)步驟：第一步，確定各種方案的概率分布情況；第二步，隨機(jī)變量各可能取值以概率為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)平均，計(jì)算得出期望值。通常以表示K的期望值，公式為K=i=1nPiKi，其中Ki表示第i

5、種可能結(jié)果的報(bào)酬率，Pi表示第i種可能結(jié)果的概率，n表示發(fā)生可能結(jié)果的個(gè)數(shù)；第三步，計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差δ=i=1n（Ki-K）2×Pi，公式為，其中δ表示標(biāo)準(zhǔn)離差、表示期望值、Ki表示第i種可能的結(jié)果、Pi表示第i種可能的結(jié)果發(fā)生的概率、n表示可能發(fā)生的結(jié)果的個(gè)數(shù)。標(biāo)準(zhǔn)離差越大的話，說明實(shí)際報(bào)酬率偏離期望報(bào)酬率的可能性越大，風(fēng)險(xiǎn)也就越大；第四步，計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差率，它是標(biāo)準(zhǔn)離差與期望值的比值，與其他指標(biāo)不同的是，它是一個(gè)相對數(shù)，其數(shù)值越大說明風(fēng)險(xiǎn)越大；第五步，計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率，也叫風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償率。它是風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬斜率與標(biāo)準(zhǔn)離差率的乘積，而風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬斜率可由歷史數(shù)據(jù)確定。風(fēng)

6、險(xiǎn)報(bào)酬率的大小與風(fēng)險(xiǎn)的大小也是成正相關(guān)關(guān)系的，即風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率越大，說明風(fēng)險(xiǎn)越高。3.資金管理過程中的風(fēng)險(xiǎn)控制案例分析我環(huán)境保潔公司采用積極型的資金籌集政策的5垃圾經(jīng)營運(yùn)輸企業(yè)，全部長期資產(chǎn)和部分長期性流動(dòng)資產(chǎn)由長期資金融通；部分長期性流動(dòng)資產(chǎn)和全部臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)由短期資金融通。由于短期成本的融資成本一般比長期資本低，而且使用短期資金比使用長期資金彈性大，不需要資金時(shí)可以隨時(shí)償還以減少利息支出。所以采用積極型籌資政策的企業(yè)短期資金在籌資總額中所占比重較大，其資金成本支出比較低。但是，采用積極型的籌集資金政策的經(jīng)營運(yùn)輸企業(yè)承受的風(fēng)險(xiǎn)比較大。短期資金到期日比

7、較近，將其投資于長期性流動(dòng)資產(chǎn)以后，可能產(chǎn)生不能按時(shí)償本付息的風(fēng)險(xiǎn)。長期性流動(dòng)資產(chǎn)從投資到產(chǎn)生現(xiàn)金流入量需要經(jīng)歷較長的時(shí)間，往往在現(xiàn)金流入量未形成之前就需要還本付息，這會(huì)迫使企業(yè)將債務(wù)展期或者更大程度地借債。另外，短期資金的利率經(jīng)常發(fā)生變動(dòng)，其成本具有很大不確定性。環(huán)境保潔公司企業(yè)通過長期負(fù)債融資能夠準(zhǔn)確確定資金使用期間的資金成本，但是采用短期負(fù)債融資就只能確定本次負(fù)債資金成本，而重新舉債的資金成本是不能夠確定的。5其次，采用適中型資金籌集政策的經(jīng)營運(yùn)輸企業(yè)，其全部長期資產(chǎn)和全部長期性流動(dòng)資產(chǎn)由長期資金融通，全部臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)由短期資金融通。采用適中

8、型資金籌集政策，如環(huán)境保潔公司企業(yè)的臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)由短期資金融通，也有助于降低資金成本，增加運(yùn)用資金的彈性；