關(guān)于中小企業(yè)民間融資風(fēng)險(xiǎn)管理思索

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1、關(guān)于中小企業(yè)民間融資風(fēng)險(xiǎn)管理思索摘要：中小企業(yè)融資難問(wèn)題關(guān)系著我國(guó)經(jīng)濟(jì)健康可持續(xù)發(fā)展，扶持好中小企業(yè)對(duì)于穩(wěn)定就業(yè)、改善民生意義重大。資金鏈危機(jī)導(dǎo)致不少中小企業(yè)面臨生存問(wèn)題，同時(shí)龐大的民間融資市場(chǎng)也關(guān)系到廣大人民群眾生活和社會(huì)的穩(wěn)定發(fā)展。因此，在我國(guó)加快推動(dòng)金融改革創(chuàng)新的同時(shí)，還需要加強(qiáng)民間融資管理和監(jiān)控，防范民間融資風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范和引導(dǎo)民間融資持續(xù)健康發(fā)展，從而提高我國(guó)民間融資風(fēng)險(xiǎn)管理水平，減小金融系統(tǒng)的總體風(fēng)險(xiǎn)。關(guān)鍵詞：民營(yíng)經(jīng)濟(jì)；中小企業(yè)；民間融資；風(fēng)險(xiǎn)管理中圖分類號(hào)：F830文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：A文章編號(hào):1001-828X(2013)12-0-022009年我國(guó)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)遇到巨大困難和挑戰(zhàn)，

2、民營(yíng)企業(yè)特別是中小企業(yè)融資難的問(wèn)題，始終沒(méi)有得到解決，國(guó)際金融危機(jī)的沖擊，又在許多方面加速了這一困難，一批中小企業(yè)停產(chǎn)關(guān)閉，一批民間資本轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)和股市。事實(shí)上，解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題，也得到了中央政府的高度重視。國(guó)務(wù)院2009年9月出臺(tái)了《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干意見(jiàn)》，意在激發(fā)企業(yè)內(nèi)生活力。一、民間融資的雙刃劍效應(yīng)長(zhǎng)期以來(lái)，資金短缺制約著我國(guó)中小企業(yè)發(fā)展，特別是自2010年下半年以來(lái)，國(guó)家采取了逐步緊縮的貨幣政策，通過(guò)多次調(diào)高商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金率不斷收緊銀根，使中小企業(yè)資金緊張的局面更為嚴(yán)峻。而中小企業(yè)中，又以民營(yíng)企業(yè)占多數(shù)，以民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的浙江省為例，其資金缺口導(dǎo)致自2

3、011年上半年開(kāi)始出現(xiàn)中小企業(yè)倒閉潮。民營(yíng)企業(yè)發(fā)展到現(xiàn)在靠自有資金是不夠的，我們現(xiàn)有的金融體系對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)無(wú)論從觀念上、體制上還是技術(shù)上，對(duì)民營(yíng)經(jīng)濟(jì)融資支持力度不如國(guó)有企業(yè)。中小企業(yè)面對(duì)如此龐大的資金缺口，由于銀行等金融機(jī)構(gòu)基于成本收益和風(fēng)險(xiǎn)的考慮，不能或不愿意為中小企業(yè)提供貸款，為了企業(yè)生存與發(fā)展，民間融資就成為中小企業(yè)解決企業(yè)資金需求的主要途徑。民間融資作為金融體系的一部分，能夠活躍在金融市場(chǎng)上，有其諸多優(yōu)勢(shì)，其便捷性，能滿足中小企業(yè)"短、快、靈”的要求，在解決中小企業(yè)融資難困境中發(fā)揮著不可替代的作用。以民營(yíng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的浙江省為例，經(jīng)過(guò)多年的發(fā)展，浙江金融業(yè)的規(guī)模不斷壯大，基本確立了

4、浙江在全國(guó)各省中業(yè)務(wù)發(fā)展領(lǐng)先、改革創(chuàng)新領(lǐng)先、服務(wù)效益領(lǐng)先、運(yùn)行質(zhì)量領(lǐng)先的''金融強(qiáng)省”地位。"十一五”期間，浙江金融業(yè)實(shí)現(xiàn)了持續(xù)高速增長(zhǎng)，金融增加值占GDP的份額從5%增長(zhǎng)到8.4%,僅次于北京、上海，居全國(guó)省域經(jīng)濟(jì)首位。2012年，浙江民間融資創(chuàng)新碩果累累。例如，以杭州為大本營(yíng)的阿里小微金融服務(wù)集團(tuán)的崛起，杭州工商信托在全國(guó)信托業(yè)地位的穩(wěn)固，厚道資產(chǎn)在商業(yè)地產(chǎn)基金上的創(chuàng)新，華峰集團(tuán)在金融板塊上的布局等等。二、民間融資存在的風(fēng)險(xiǎn)（一）非法集資和盲目民間借貸引發(fā)經(jīng)濟(jì)糾紛，增加社會(huì)不穩(wěn)定因素在民間融資行為中，故意欺詐的行為比比皆是，涉嫌民間融資故意詐騙的案件頻發(fā)，給社會(huì)帶來(lái)諸多不穩(wěn)定因素

5、。近年來(lái)，出現(xiàn)一批專門從事非法集資活動(dòng)的集資人，這其中混雜著少數(shù)以非法占有為目的，使用詐騙方法的集資行為。集資人低息吸收資金后再以高息轉(zhuǎn)借給別人，從中賺取利差，這些非法集資活動(dòng)威脅社會(huì)安定，嚴(yán)重破壞區(qū)域金融生態(tài)環(huán)境。通常情況下，民間借貸的手續(xù)相對(duì)簡(jiǎn)單，缺少必要的管理和法律法規(guī)的支持，因此，民間借貸容易向盲目和不規(guī)范的方向發(fā)展，而這種盲目和不規(guī)范最容易導(dǎo)致借貸雙發(fā)發(fā)生糾紛，并妨害到社會(huì)的穩(wěn)定和諧。以溫州民間借貸為例，雖然對(duì)溫州經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做出了很大的貢獻(xiàn)，但其盲目和不規(guī)范最終導(dǎo)致一些企業(yè)陷入資金鏈斷裂境地，進(jìn)而引發(fā)社會(huì)矛盾和危機(jī)，因此，不規(guī)范的民間借貸會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的社會(huì)問(wèn)題，影響社會(huì)穩(wěn)定。

6、（二）高額利息和交替使用民間借貸與銀行貸款，影響企業(yè)健康發(fā)展為了生存發(fā)展，中小企業(yè)不得不借高利貸，雖然高利貸能解企業(yè)的燃眉之急，但市場(chǎng)銷售和企業(yè)自身經(jīng)營(yíng)等問(wèn)題會(huì)使企業(yè)難以支付到期的債務(wù)，此時(shí)，企業(yè)不得不再通過(guò)吸收新的高息貸款來(lái)償還到期的高息負(fù)債，最終企業(yè)陷入惡性循環(huán)，并嚴(yán)重影響企業(yè)的健康發(fā)展。在被調(diào)查的企業(yè)中，有近70%的企業(yè)認(rèn)為民間借貸風(fēng)險(xiǎn)較大，民間借貸的高利率加重了企業(yè)的財(cái)務(wù)負(fù)擔(dān)。雖然國(guó)家規(guī)定民間借貸利率不得高于銀行同類貸款基準(zhǔn)利率的4倍，但事實(shí)上，企業(yè)以高于此限的利率借入資金的情況為數(shù)不少，而企業(yè)的正常利潤(rùn)率往往達(dá)不到這個(gè)水平，當(dāng)企業(yè)現(xiàn)金流枯竭時(shí)，只在以關(guān)門告終。另外，受高額利

7、息的誘惑，一些經(jīng)營(yíng)狀況良好的企業(yè)也通過(guò)賬外經(jīng)營(yíng)參與高利貸活動(dòng)，甚至將銀行貸款高息借給其他企業(yè)，一旦與其發(fā)生借貸關(guān)系的企業(yè)資金無(wú)法及時(shí)歸還時(shí)，經(jīng)營(yíng)狀況良好的企業(yè)也因此被拖垮。（三）民間借貸組織管理和運(yùn)作不規(guī)范，存在較大的金融風(fēng)險(xiǎn)民間融資行為一直處于社會(huì)經(jīng)濟(jì)邊緣，究其原因，是資金供求信息的不對(duì)稱性。真正的資金需求方很難通過(guò)正常的信息渠道獲得閑置的民間資本，大多是通過(guò)小范圍的熟人之間，或者通過(guò)一些專業(yè)的財(cái)務(wù)公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司等具有放貸資格的法人實(shí)體進(jìn)行融資。