商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理問題與對(duì)策研究

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1、商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理問題與對(duì)策研究　?。和鈪R風(fēng)險(xiǎn)又稱為外匯市場風(fēng)險(xiǎn)，是市場風(fēng)險(xiǎn)中一種重要的風(fēng)險(xiǎn)。它是由引發(fā)市場風(fēng)險(xiǎn)的因子——匯率出現(xiàn)不利的變動(dòng)而使國家、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人等的資產(chǎn)蒙受損失的可能性。外匯風(fēng)險(xiǎn)的概念有廣義和狹義之分，廣義的外匯風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的變化以及交易者到期違約和外國政府實(shí)行外匯管制等給外匯交易者和外匯持有者帶來經(jīng)濟(jì)損失的可能性；狹義的外匯風(fēng)險(xiǎn)僅指由于匯率的變化而給外匯交易者和外匯持有者帶來經(jīng)濟(jì)損失的可能性。首先，分析了中國商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀；其次，分析了中國商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問

2、題；最后，針對(duì)中國商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題，提出了相應(yīng)的對(duì)策?！　￡P(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；外匯風(fēng)險(xiǎn)管理；問題；對(duì)策　?。篎830.7文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A：1673-291X（2012）27-0063-03　　在外匯管理體制改革之前，中國實(shí)行的是固定匯率制，外匯風(fēng)險(xiǎn)全部由國家承擔(dān)，商業(yè)銀行沒有必要，也沒有工具管理外匯風(fēng)險(xiǎn)。從2005年7月21日起，中國開始實(shí)行以市場供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度，原來集中由國家承擔(dān)的匯率風(fēng)險(xiǎn)一下子分散到外匯持有者手里，外匯風(fēng)險(xiǎn)管理成為商業(yè)銀行不得不面對(duì)的一個(gè)話題

3、。銀行的許多業(yè)務(wù)活動(dòng)都蘊(yùn)涵著風(fēng)險(xiǎn)，但像外匯交易那樣能夠使銀行迅速蒙受巨額損失的卻并不多見。隨著人民幣匯率波動(dòng)幅度慢慢擴(kuò)大，中國商業(yè)銀行面臨的外匯風(fēng)險(xiǎn)程度是相當(dāng)大的，這給商業(yè)銀行的經(jīng)營機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了新挑戰(zhàn)?！　∫?、中國商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀　　1.國家風(fēng)險(xiǎn)管理　　與國外商業(yè)銀行相比，中國商業(yè)銀行國家風(fēng)險(xiǎn)管理起步比較晚。還沒有建立起自己的內(nèi)部評(píng)估模型，主要借用西方專業(yè)機(jī)構(gòu)的評(píng)估成果和采用定性分析的方法。具體來說，主要有以下兩種方法：（1）評(píng)級(jí)參考法。中國許多商業(yè)銀行大多參照國際上的專門機(jī)構(gòu)的國家風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果，

4、確定各個(gè)國家的信用等級(jí)，即采用評(píng)級(jí)參考法。中國商業(yè)銀行通常根據(jù)國際機(jī)構(gòu)公布的國家風(fēng)險(xiǎn)分析結(jié)果對(duì)每一個(gè)國家確定信用等級(jí)，一般分為A、B、C、D、E五個(gè)信用等級(jí)，分別代表基本無風(fēng)險(xiǎn)、低風(fēng)險(xiǎn)、中度風(fēng)險(xiǎn)、較高風(fēng)險(xiǎn)和高風(fēng)險(xiǎn)。（2）額度管理法。是中國商業(yè)銀行對(duì)國家風(fēng)險(xiǎn)管理最直接、有效的辦法之一，即通過對(duì)所有與自己有外匯資金業(yè)務(wù)的國家各方面情況的分析，將國家風(fēng)險(xiǎn)分為A、B、C、D、E五個(gè)從高到低的信用等級(jí)，對(duì)不同信用等級(jí)的國家給予不同的額度。　　2.外匯信貸風(fēng)險(xiǎn)管理　　各商業(yè)銀行逐步建立起自己的內(nèi)部評(píng)級(jí)系統(tǒng)，成立由行長直接負(fù)責(zé)

5、的審貸委員會(huì)。實(shí)行審貸分離、授權(quán)管理的制度。但是總的來說，中國商業(yè)銀行目前對(duì)信用評(píng)級(jí)重視不夠，信用評(píng)級(jí)主要還用于銀行授信管理和授信業(yè)務(wù)運(yùn)作過程，對(duì)信用評(píng)級(jí)的其他重要作用（如根據(jù)客戶或貸款的風(fēng)險(xiǎn)確定利率等）發(fā)揮不夠。　　3.外匯資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理　　中國商業(yè)銀行的外匯資金流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理呈現(xiàn)以下特征：（1）國際信用作用明顯。長期以來，中國商業(yè)銀行外匯不良資產(chǎn)比率高居不下，信用證墊款屢屢發(fā)生的情況，但由于國家信用支撐，沒有發(fā)生流動(dòng)問題。（2）商業(yè)銀行經(jīng)營中的流動(dòng)問題時(shí)常出現(xiàn)，使整個(gè)銀行體系存在著出現(xiàn)流動(dòng)性問題的潛在可能

6、性。流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁機(jī)制的存在，掩蓋了商業(yè)銀行實(shí)際存在的流動(dòng)性問題。（3）中國商業(yè)銀行已由單純的資產(chǎn)管理、負(fù)債管理逐步轉(zhuǎn)為資產(chǎn)負(fù)債全面管理，但在具體的操作過程中，中國大部分商業(yè)銀行仍采用簡單的指標(biāo)管理，不能夠依據(jù)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化，動(dòng)態(tài)地調(diào)整資產(chǎn)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，在保證流動(dòng)性的條件下獲取最大的利潤。（4）外匯備付金率普遍比較高，原因在于較多的非（低）贏利資產(chǎn)的沉淀。（5）外匯資金交易市場的空缺，使中國大多數(shù)商業(yè)銀行只能在資產(chǎn)負(fù)債表中存儲(chǔ)流動(dòng)性，而無法在金融市場上購買流動(dòng)性。這在加大商業(yè)銀行外匯資金備付率的同時(shí)也降低商業(yè)銀行的

7、外匯收益。　　4.外匯利率風(fēng)險(xiǎn)管理　　外幣利率的市場化提高了利率波動(dòng)的頻率和幅度，并使利率的期限結(jié)構(gòu)更加復(fù)雜。商業(yè)銀行面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)越來越明顯。商業(yè)銀行借鑒西方先進(jìn)的利率風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理技術(shù)，并結(jié)合自己的實(shí)際情況開始了自己的外幣利率管理。（1）設(shè)立決策機(jī)構(gòu)，確立利率風(fēng)險(xiǎn)管理在資產(chǎn)負(fù)債管理中的核心地位。（2）借鑒西方先進(jìn)利率風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和管理技術(shù)，開發(fā)金融衍生產(chǎn)品交易規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)?！　?.匯率風(fēng)險(xiǎn)管理　?。和鈪R風(fēng)險(xiǎn)又稱為外匯市場風(fēng)險(xiǎn)，是市場風(fēng)險(xiǎn)中一種重要的風(fēng)險(xiǎn)。它是由引發(fā)市場風(fēng)險(xiǎn)的因子——匯率出現(xiàn)不利的變動(dòng)而使國家、金融

8、機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人等的資產(chǎn)蒙受損失的可能性。外匯風(fēng)險(xiǎn)的概念有廣義和狹義之分，廣義的外匯風(fēng)險(xiǎn)是指由于匯率的變化以及交易者到期違約和外國政府實(shí)行外匯管制等給外匯交易者和外匯持有者帶來經(jīng)濟(jì)損失的可能性；狹義的外匯風(fēng)險(xiǎn)僅指由于匯率的變化而給外匯交易者和外匯持有者帶來經(jīng)濟(jì)損失的可能性。首先，分析了中國商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)狀；其次，分析了中國商業(yè)銀行外匯風(fēng)險(xiǎn)管理存在的問題；最后，針