資源描述：
《項目投資估算與融資概述.ppt》由會員上傳分享，免費在線閱讀，更多相關(guān)內(nèi)容在PPT專區(qū)-天天文庫。
1、5項目投資 估算與融資5.1項目總投資估算5.2項目投資估算實例5.3項目融資方案第5章項目投資估算5.1項目總投資估算☆5.1.1項目投資估算概述投資估算是對項目的建設(shè)規(guī)模、技術(shù)方案、設(shè)備方案、工程方案及項目實施進度等進行研究并基本確定的基礎(chǔ)上，估算項目投入總資金（包括建設(shè)資金和流動資金）并測算建設(shè)期內(nèi)分年資金需要量。1.投資估算的特點估算條件輪廓性大，假設(shè)因素多，技術(shù)條件內(nèi)容粗淺；估算技術(shù)條件伸縮性大，估算難度大，反復(fù)次數(shù)多；估算數(shù)值誤差大，準(zhǔn)確度低；估算工作涉及面廣，政策性強，對估算工作人員素質(zhì)要求高。2.投資估算階段的劃分（可行
2、性研究階段）投資機會研究及項目建議書階段的投資估算誤差率在30%初步可行性研究階段的投資估算誤差率20%詳細(xì)可行性研究階段的投資估算誤差10%3.工程投資的基本構(gòu)成（見圖5.1）總投資=建設(shè)投資＋生產(chǎn)流動資金建設(shè)投資＝建筑安裝工程費＋設(shè)備購置費+工程建設(shè)其他費用+預(yù)備費+建設(shè)期利息+（固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅）預(yù)備費＝基本預(yù)備費＋漲價預(yù)備費投資資金的來源自有資金債務(wù)資金資本金資本溢價長期負(fù)債短期負(fù)債投資資金來源與項目建設(shè)有關(guān)的其它費用土地使用費與企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營有關(guān)費用建設(shè)項目總投資1.建筑安裝工程費直接費間接費利潤稅金設(shè)備運雜費3.工程
3、建設(shè)其它費用建設(shè)投資2.設(shè)備及工器具購置費4.預(yù)備費基本預(yù)備費調(diào)整（漲價）預(yù)備費5.固定資產(chǎn)投資方向調(diào)節(jié)稅6.建設(shè)期貸款利息流動資產(chǎn)設(shè)備原價流動資金靜態(tài)投資動態(tài)投資圖5.1：工程投資費用構(gòu)成表固定資產(chǎn)固定資產(chǎn)無形資產(chǎn)其他資產(chǎn)1）固定資產(chǎn)：在社會再生產(chǎn)過程中較長時間為生產(chǎn)和人民生活服務(wù)的物質(zhì)資料。通常要求使用期限在一年以上，單位價值在規(guī)定限額以上。建設(shè)投資中形成固定資產(chǎn)的投資為固定資產(chǎn)投資。建設(shè)投資包括：基本建設(shè)投資形成固定資產(chǎn)的主要手段，約占社會建設(shè)投資50%~60%。更新改造投資約占社會建設(shè)投資20%~30%。房地產(chǎn)開發(fā)約占社會建設(shè)投
4、資20%。其他固定資產(chǎn)投資2）無形資產(chǎn)：能使企業(yè)擁有某種權(quán)利、能為企業(yè)帶來長期的經(jīng)濟效益,但沒有實物形態(tài)的資產(chǎn)（專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、信譽等）。3）其他資產(chǎn)（遞延資產(chǎn)）：不能計入當(dāng)期的損益表，而應(yīng)當(dāng)在今后若干年內(nèi)分?jǐn)偟母黜椯M用，包括其他長期資產(chǎn)（特準(zhǔn)儲備物質(zhì)等）遞延稅款借項、長期待攤費用（開辦費，固定資產(chǎn)大修支出、租入固定資產(chǎn)的改良支出等）。4）流動資金：為維持一定規(guī)模生產(chǎn)所需的最低周轉(zhuǎn)資金和存貨。（見圖5.2）流動資金=流動資產(chǎn)–流動負(fù)債在這里流動負(fù)債指應(yīng)付（預(yù)收）賬款，不包括短期借款。在資產(chǎn)負(fù)債表中：流動資
5、產(chǎn)稱為流動資產(chǎn)總額；流動負(fù)債稱為流動負(fù)債總額（應(yīng)付賬款和短期借債）貨幣資金應(yīng)收及預(yù)付款項存貨應(yīng)付賬款短期借款流動資產(chǎn)流動資金流動負(fù)債現(xiàn)金銀行存款應(yīng)收賬款預(yù)付貸款待攤費用原料及主要材料輔助材料燃料包裝物低值易耗品在產(chǎn)品外購產(chǎn)品產(chǎn)成品等圖5.2：流動資產(chǎn)構(gòu)成表☆5.1.2建設(shè)投資估算1.建設(shè)投資估算的依據(jù)和要求1）估算依據(jù)建設(shè)工程造價費用構(gòu)成、計算方法以及其他有關(guān)計算工程造價的文件。行業(yè)主管部門制定的投資估算方法、估算指標(biāo)和定額。有關(guān)部門制定的工程建設(shè)其他費用計算方法和費用標(biāo)準(zhǔn)及國家頒布的價格指數(shù)。擬建項目各單項工程的建設(shè)內(nèi)容和工程量。2）
6、估算的精度要求工程內(nèi)容和費用構(gòu)成齊全，計算合理，不重復(fù)計算，不提高和降低估算標(biāo)準(zhǔn)，不漏項少算；選用的指標(biāo)與具體的工程質(zhì)檢的標(biāo)準(zhǔn)或條件有差異，應(yīng)進行必要的換算和調(diào)整；投資估算深度應(yīng)能滿足控制設(shè)計概述要求。2.投資估算步驟分別估算各單項工程所需的建筑工程費、安裝工程費、設(shè)備及工器具購置費；在匯總各單項工程費的基礎(chǔ)上，估算工程建設(shè)其他費用和基本預(yù)備費，得出項目的靜態(tài)投資部分；估算漲價預(yù)備費和建設(shè)期貸款利息，得出項目的動態(tài)投資部分。5.1.2建設(shè)投資估算1)建設(shè)投資估算的依據(jù)和要求（1）估算依據(jù)建設(shè)工程造價費用構(gòu)成、計算方法以及其他有關(guān)計算工程
7、造價的文件；投資估算方法、估算指標(biāo)和定額；工程建設(shè)其他費用計算方法和費用標(biāo)準(zhǔn)以及國家頒布的價格指數(shù)；擬建項目各單項工程的建設(shè)內(nèi)容和工程量。（2）估算精度要求工程內(nèi)容和費用構(gòu)成齊全，計算合理，不重復(fù)計算，不提高和降低估算指標(biāo)，不漏項不少算。若選用的指標(biāo)與具體的工程直接的標(biāo)準(zhǔn)或條件有差異，應(yīng)進行必要的換算和調(diào)整；投資估算深度應(yīng)能滿足控制設(shè)計概算要求。2）投資估算步驟估算各單項工程的建筑工程費、安裝工程費、設(shè)備及工器具購置費匯總各單項工程費，以此為基數(shù)估算工程建設(shè)其他費用和基本預(yù)備費，得出靜態(tài)投資。估算漲價預(yù)備費和建設(shè)期利息，得出項目的動態(tài)投
8、資部分3）建設(shè)投資估算方法（1）項目建議書階段和工程預(yù)可行性研究階段的建設(shè)投資估算①生產(chǎn)能力指數(shù)法②資金周轉(zhuǎn)率法③比例估算法④系數(shù)估算法⑤投資指標(biāo)估算法①生產(chǎn)能力指數(shù)法根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項目或生產(chǎn)
